熱門賽道再掀波瀾。

今日（12月31日），A股人工智能應用相關概念股集體走高，藍色光標等多只個股強勢收獲20%漲停。分析人士認為，在政策扶持與產(chǎn)業(yè)鏈利好的雙重推動下，AI應用端正持續(xù)吸引資金關注。

對于未來市場走向，多家券商在2026年投資策略報告中提到，AI產(chǎn)業(yè)鏈的投資重心將逐步從硬件端轉(zhuǎn)向應用側。國產(chǎn)大模型在視頻生成、推理效率、智能體等領域不斷取得新進展，加上政策的有力支持，國內(nèi)AI應用場景將進一步拓展，AI在內(nèi)容創(chuàng)作、社交、搜索、校對、廣告、教育、電商、金融等領域的商業(yè)化進程也將加速推進。

集體走高

12月31日，A股AI應用板塊迎來爆發(fā)，AI智能體方向表現(xiàn)尤為突出。截至當日13:30，藍色光標、萬事利成功斬獲20%漲停，南興股份實現(xiàn)兩連板，掌閱科技、利歐股份、凱文教育等個股也紛紛漲停，雷神科技、合合信息、福石控股漲幅超10%，漢得信息、酷特智能、宣亞國際等個股同步跟漲。

從消息面來看，在《重慶市進一步推進軟件和信息服務業(yè)“滿天星”行動計劃實施方案》（以下簡稱《實施方案》）政策例行吹風會上，重慶市經(jīng)濟信息委黨組成員、副主任楊帆介紹，該《實施方案》已正式發(fā)布，將把集聚從業(yè)人員作為核心工作，以AI智能體為重點發(fā)展方向，加快“AI+”應用落地，強化數(shù)據(jù)驅(qū)動作用，推動“滿天星”行動進入新階段。

《實施方案》明確，要深化“AI+”賦能，推動智能體的開發(fā)與應用。借助數(shù)字重慶的基礎平臺，運用AI智能體和數(shù)字孿生體提升超大城市治理水平。支持制造業(yè)在“研產(chǎn)供銷服”全流程融入AI技術。鼓勵軟件信息企業(yè)針對教育、醫(yī)療、科技、低空經(jīng)濟等領域，積極開發(fā)產(chǎn)業(yè)融合智能體并推廣應用。促進AI智能體與消費級硬件產(chǎn)品的融合創(chuàng)新，培育新型智能產(chǎn)品。對從事AI智能體開發(fā)的企業(yè)提供“算力券”支持，對首次完成生成式AI大模型備案的企業(yè)以及優(yōu)秀新型智能產(chǎn)品給予相應扶持。

12月30日，教育部科學技術與信息化司司長周大旺在新聞發(fā)布會上透露，接下來教育部將持續(xù)推進人工智能賦能教育行動，計劃于明年出臺相關政策文件，系統(tǒng)規(guī)劃人工智能在教育領域的應用與發(fā)展，構建適應未來需求的教育體系。根據(jù)不同教育階段的特點，分類推進人工智能通識教育，培養(yǎng)能夠適應智能時代的高素質(zhì)人才。

此外，在產(chǎn)業(yè)領域，Meta近期宣布以數(shù)十億美元收購AI應用Manus的母公司蝴蝶效應，Manus將繼續(xù)通過App和網(wǎng)站為用戶提供產(chǎn)品和訂閱服務。這是Meta成立以來的第三大收購案，收購金額僅次于WhatsApp和Scale AI。

AI應用端的未來機遇

當前，多家券商機構對2026年AI應用領域的發(fā)展前景持樂觀態(tài)度。

東興證券指出，當前AI行業(yè)正處于政策、技術、需求三者協(xié)同發(fā)力的階段，再加上“人工智能+”行動帶來的政策支持和潛在資金保障，國產(chǎn)芯片及云計算龍頭企業(yè)的業(yè)績逐漸得到驗證，行業(yè)大廠持續(xù)加大資本支出，進一步增強了行業(yè)發(fā)展的確定性。AI行業(yè)的景氣度仍有上升空間，其在科技投資領域的核心地位難以動搖。

聯(lián)儲證券認為，AI作為下一階段推動中國經(jīng)濟社會發(fā)展的關鍵因素之一，有望帶動更多產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時也將帶來更多行業(yè)投資機會。結合政策導向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯，可重點關注基礎設施、AI應用、端側設備等領域，以及AI技術與部分前沿科技的融合方向。

開源證券在之前發(fā)布的研報中表示，政策有望助力AI搜索、AI校對、垂直領域智能體等AI應用產(chǎn)品在政務領域以及工業(yè)設計、信息服務、咨詢服務等服務業(yè)加快滲透。隨著國產(chǎn)大模型今年在視頻生成、編程、推理性能、智能體等方面的不斷突破，再加上政策支持，國內(nèi)AI應用場景將更加豐富，AI在內(nèi)容創(chuàng)作、社交、搜索、校對、廣告、教育、電商、金融等領域的商業(yè)化進程將繼續(xù)加快，建議積極布局AI應用領域。

科技博客TechCrunch近期對24家專注企業(yè)服務領域的風投機構進行了調(diào)研，絕大多數(shù)機構預測2026年企業(yè)的AI預算將有所增加。多數(shù)投資人表示，新增預算會相對集中，企業(yè)將把更多資金投入少數(shù)合作項目，而非分散投資。