警惕“黃金委托”類業(yè)務(wù)陷阱

近期，現(xiàn)貨黃金價格一度沖破4450美元/盎司的歷史新高，然而，年營收超500億元的黃金產(chǎn)業(yè)鏈巨頭深圳金雅?？毓杉瘓F旗下子公司深圳市金雅福首飾制造有限公司（簡稱“金雅福首飾”）卻陷入產(chǎn)品兌付危機。

多位投資者反映，在金雅福首飾購買的理財產(chǎn)品無法正常兌付，其中不乏單筆投資數(shù)百萬元的案例。目前金雅?？偛恳讶巳强眨马椖客９?，旗下智慧金店員工也面臨討薪困境。這家黃金巨頭究竟遭遇了什么？

圖/圖蟲創(chuàng)意

投資者抵押房產(chǎn)投入700萬

“誰能想到年營收數(shù)百億的行業(yè)頭部企業(yè)也會‘爆雷’？”成都投資者陳倩（化名）的疑問道出了眾多受害者的心聲。2024年末，她計劃在銀行購買金條時，接觸到金雅福首飾的“文化金”理財產(chǎn)品。

業(yè)務(wù)員介紹，該產(chǎn)品相當(dāng)于購買黃金后委托第三方運營，通過銀行渠道銷售獲取收益，宣傳資料顯示“存放安全：銀行柜臺或網(wǎng)上商城銷售，未售產(chǎn)品暫存銀行”。更吸引她的是8%-14%的固定年化收益，與金價漲跌無關(guān)，期限靈活，可選擇提取黃金或現(xiàn)金贖回。

金雅福首飾相關(guān)產(chǎn)品宣傳資料。圖/受訪者提供

該產(chǎn)品起投門檻30萬元，陳倩查閱資料發(fā)現(xiàn)，金雅福集團2024年營收561.20億元，入選“中國企業(yè)500強”，創(chuàng)立于2006年，業(yè)務(wù)覆蓋文創(chuàng)研發(fā)、智能制造等多個領(lǐng)域，“智慧金店”還提出“千城萬店”戰(zhàn)略。加上業(yè)務(wù)員稱自己也投資了50萬元，陳倩先后投入近140萬元。

以她60萬元的投資為例，1年到期現(xiàn)金贖回可獲65.8萬元，年化收益率9.67%。但今年11月到期時，卻無法兌付。業(yè)務(wù)員起初推脫，后承認公司資金緊張，產(chǎn)品延遲兌付。據(jù)陳倩透露，投資者已近4000人，多為中老年群體，有人抵押房子投了700多萬元。

“文化金”實為高風(fēng)險理財

如今回顧，陳倩才意識到高收益背后的風(fēng)險。投資者需簽訂兩份合同：與金雅福首飾的《黃金珠寶實物購銷合同》，以及與第三方深圳市博耀創(chuàng)金擔(dān)保投資有限公司的《委托合同》，委托其投資獲取收益。

《委托合同》相關(guān)條例。圖/受訪者提供

《委托合同》的風(fēng)險揭示書顯示，該業(yè)務(wù)風(fēng)險等級為R4（中高風(fēng)險），適合C4/C5級投資者。但陳倩等投資者稱，簽合同時未被提示風(fēng)險，也未做風(fēng)險承受能力測試。更關(guān)鍵的是，博耀創(chuàng)金與金雅福存在關(guān)聯(lián)：股東謝惠珍同時擔(dān)任金雅福關(guān)聯(lián)公司董事，另一股東丘榮元曾是金雅福員工，通信地址也在同一大廈。

律師李海權(quán)分析，這種關(guān)聯(lián)可能導(dǎo)致托管失效，資金挪用風(fēng)險增加。王紅英指出，該產(chǎn)品與黃金漲跌脫鉤，缺乏約束，加劇流動性風(fēng)險。

資金缺口或達70億，公司陷入困境

金雅福方面自曝資金缺口約70億元，提出債轉(zhuǎn)股、合作智慧金店、分期兌付等方案，但未獲投資者認可。其董事長黃仕坤近期出售港股上市公司股份套現(xiàn)約6543萬港元。

目前金雅福總部人去樓空，新項目停工，博物館關(guān)閉，智慧金店員工被拖欠薪資，多人走勞動仲裁。深圳市鹽田區(qū)已成立專班介入，引入第三方審計。

“深圳金融”曾發(fā)文提示，不法分子假借黃金交易之名開展非法金融活動，黃金珠寶經(jīng)銷商不具備金融業(yè)務(wù)資質(zhì)。李海權(quán)表示，這類騙局中資金可能被挪用，形成兌付危機。投資者全程未見到黃金實物，資金或未用于真實投資。