財聯(lián)社4月3日訊（編輯 馬軼杰）3月31日，十月稻田集團股份有限公司向港交所遞表，摩根士丹利、中金公司和中信建投國際擔任聯(lián)席保薦人。

據(jù)招股書披露，十月稻田是廚房主食食品企業(yè)，致力于預包裝優(yōu)質(zhì)大米、雜糧、豆類及干貨產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2019-2022年，十月稻田連續(xù)四年成為中國預包裝東北大米零售市場收入最大的公司。

公司稱，本次融資將主要用于加強供應鏈；擴建產(chǎn)線；加深線上線下渠道覆蓋；建設數(shù)字化中臺；償還貸款。

注：十月稻田融資歷程

另據(jù)天眼查的資料顯示，提交IPO申請之前，十月稻田經(jīng)過A、B兩輪累計融資達17.5億元。紅杉中國、云鋒基金等知名風投機構都有所參與。

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，中國廚房主食食品市場規(guī)模已從2018年的1.65萬億元，增長至2022年的1.86萬億元，期間復合年均增長率達3.1%，預計將繼續(xù)以3.3%的復合增長率增長至2027年的2.2萬億元。

其中，大米產(chǎn)品是廚房主食市場的最大板塊，占2022全市場的38.8%，市場規(guī)模達到7234億元。預計在2027年達到7918億元，2022-2027年復合增長率為1.8%。

而預包裝大米增長速度較快，其規(guī)模從2018年的1074億元增長至2022年的1292億元，對應4.7%的年復合增長率，預計2027年將增長至1641億元，期間年復合增長率為4.9%。

財報顯示，2020-2022年，十月稻田的營收分別為23.27億元、35.98億元和45.33億元；報告期內(nèi)，十月稻田于2020年取得凈利潤1397.4萬元，2021-2022分別虧損1.73億元、5.64億元。

期間，大米產(chǎn)品一直是十月稻田主要的收入來源，近三年營收占比均在80%左右。而線上平臺則是公司最為主要的銷售渠道，截至2022年十月稻田仍有近六成的營收來自線上的電商平臺和自營店。

從各類產(chǎn)品的盈利能力來看，十月稻田毛利率較高的產(chǎn)品為雜糧及豆類產(chǎn)品，近三年毛利率均在20%以上，而主要產(chǎn)品大米的毛利率則在15%左右波動。

十月稻田也在招股書中提示稱，由于產(chǎn)品銷售依賴于線上渠道，相關合作以及成本將會對公司業(yè)務產(chǎn)生重大影響。

值得注意的是，據(jù)財報顯示，2020-2022年十月稻田的銷售費用分別為1.26億元、2.23億元和3.15億元，近三年營銷費用增幅達近80%，營銷費用率也從5.4%上升至7.0%。

此外，十月稻田還表示由于公司主營農(nóng)產(chǎn)品，相關的食品安全因素、自然天氣災害和監(jiān)管政策變動也是公司面臨的潛在風險。