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2005年，南昌航空大學(xué)畢業(yè)的肖文杰登上南下深圳的列車。二十載光陰流轉(zhuǎn)，他所執(zhí)掌的納斯達克上市公司樂信（LX），已成長為中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的頭部企業(yè)。如今，伴隨助貸新規(guī)的出臺與落地，樂信正站在發(fā)展的關(guān)鍵路口。

Wind數(shù)據(jù)顯示，樂信2025年前三季度營業(yè)總收入達91.33億元，同比下降5.85%；但凈利潤同比激增98.32%，高達14.63億元，這一凈利潤規(guī)模已超2024年全年的11億元。

作為樂信的實際控制人，肖文杰持有公司23.92%的股份，同時擁有73.8%的投票權(quán)。以12月23日樂信收盤價計算，其持股價值約2.76億美元，而他實際掌控的資產(chǎn)遠不止于此。

從網(wǎng)貸平臺起步，到布局民營銀行、小貸公司、融資擔(dān)保公司、保險經(jīng)紀公司，肖文杰用二十年時間構(gòu)建起一個擁有多張金融牌照的業(yè)務(wù)版圖。

令人意外的是，肖文杰并非金融或互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)科班出身。1983年，他出生于江西安吉峽江縣，大學(xué)主修設(shè)計相關(guān)專業(yè)。在南昌航空大學(xué)校友會今年3月發(fā)布的文章中，肖文杰回憶道，他的商業(yè)啟蒙源于上學(xué)時讀到的一篇題為《陳天橋成為中國首富》的報道。

“這件事對我觸動很深。當(dāng)時我們都在玩他開發(fā)的游戲，卻沒想到游戲背后蘊藏著如此巨大的商業(yè)流量，甚至能在短時間內(nèi)超越傳統(tǒng)行業(yè)，締造商業(yè)神話，這在傳統(tǒng)行業(yè)是難以想象的?！毙の慕芟蛴浾弑硎?。

這次經(jīng)歷在他心中埋下了創(chuàng)業(yè)的種子，他決心投身互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。

2005年剛畢業(yè)，肖文杰便前往深圳，目標直指騰訊。2013年離開騰訊時，他的職務(wù)是財付通產(chǎn)品總監(jiān)。財付通是騰訊2005年推出的理財產(chǎn)品，2013年借微信支付實現(xiàn)爆發(fā)式增長。而此時的肖文杰選擇在事業(yè)上升期急流勇退，開啟創(chuàng)業(yè)之路。

自2013年起，肖文杰創(chuàng)辦了多家公司，其中較知名的有兩家：一家是北京樂嘉信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，其子公司深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司運營P2P產(chǎn)品“桔子理財”；另一家是深圳市分期樂網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，其核心產(chǎn)品“分期樂”至今仍是樂信的主力業(yè)務(wù)。

有分析指出，分期樂與桔子理財作為樂信早期的核心板塊，前者為后者提供資產(chǎn)端支持，后者則為前者輸送資金，共同形成了P2P業(yè)務(wù)的閉環(huán)。

2017年12月，肖文杰迎來事業(yè)高光時刻——樂信在美國納斯達克上市，被稱為“分期電商第一股”。當(dāng)時的招股書顯示，樂信旗下業(yè)務(wù)主要包括三大板塊：消費分期平臺分期樂、網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)平臺桔子理財，以及金融資產(chǎn)開放平臺鼎盛資產(chǎn)。

后來，隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大力整頓，桔子理財逐步退出市場。2021年2月，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布通知，明確深圳前海桔子信息技術(shù)有限公司（桔子理財）自愿退出，并聲明網(wǎng)貸業(yè)務(wù)已全部結(jié)清。

不過，樂信的業(yè)務(wù)規(guī)模并未因此萎縮。2024年，樂信營業(yè)總收入達130.03億元，凈利潤11億元。營業(yè)收入較2018年幾乎翻倍，但凈利潤較2018年的19.8億元大幅下滑。

除了樂信，肖文杰在2019年還涉足銀行業(yè)，通過其控制的江西億分營銷有限公司投資江西裕民銀行股份有限公司，持股9.8%，為第三大股東。然而，該行近兩年來經(jīng)營出現(xiàn)問題，去年大股東從民營企業(yè)正邦集團有限公司變更為江西國企南昌金融控股有限公司。

2025年4月，被業(yè)內(nèi)稱為助貸新規(guī)的《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》正式發(fā)布，多家互聯(lián)網(wǎng)金融類上市公司股價進入下行通道。樂信股價從3月27日11.635美元/股的高點，一路跌至12月17日3.07美元/股的年內(nèi)低點，市值縮水超七成。

值得關(guān)注的是，今年8月，樂信首席技術(shù)官（CTO）陸勇因個人及家庭原因提交辭呈。公開信息顯示，陸勇于2021年2月加入樂信，全面負責(zé)公司技術(shù)研發(fā)體系管理，在金融科技領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗。

此外，與分期樂相關(guān)的投訴在近兩年持續(xù)增加。黑貓投訴平臺上，關(guān)于分期樂的投訴量高達13.8萬條，多數(shù)涉及暴力催收、高利貸、校園貸等問題，僅有8.68萬條投訴顯示已處理完成。

編輯 | 徐松麗

版權(quán) | 山東財經(jīng)報道

原標題：《新金融觀察｜“金融大佬”肖文杰與樂信的“十字路口”》

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