貓哥來(lái)了！今日走勢(shì)基本印證了昨日文章觀點(diǎn)。雖指數(shù)翻紅，但個(gè)股呈現(xiàn)1漲4跌態(tài)勢(shì)，成交量為1.7萬(wàn)億，縮量2000億，黃金漲幅居首，避險(xiǎn)態(tài)勢(shì)明顯。

市場(chǎng)亮點(diǎn)寥寥。一是船舶制造，原因大家都明白；二是水產(chǎn)，連獐子島都漲停了，這是因?yàn)槲覈?guó)暫停了日本水產(chǎn)品的進(jìn)口。

其他方面基本沒(méi)什么可圈可點(diǎn)之處，近4000只個(gè)股下跌的市場(chǎng)也就無(wú)需詳細(xì)分析了。最重要的原因是什么呢？

就是明天凌晨，英偉達(dá)要發(fā)布財(cái)報(bào)了。

這一點(diǎn)我們昨天也有提及，很多朋友想深入了解，今天就多講幾句。

英偉達(dá)歷史上任何一次發(fā)布財(cái)報(bào)都沒(méi)有這次影響大，因?yàn)檫@是驗(yàn)證AI投資熱潮是否存在泡沫的試金石。大家要從它的財(cái)報(bào)里尋找信號(hào)，是繼續(xù)狂歡？還是進(jìn)行大規(guī)模的去泡沫？

這兩者的差距可不小。歷史上英偉達(dá)發(fā)布財(cái)報(bào)的日子都不輕松，每次股價(jià)波動(dòng)約8%。按現(xiàn)在的市值計(jì)算，牽涉3200億美元，折合兩萬(wàn)多億人民幣。若財(cái)報(bào)不達(dá)預(yù)期，這些錢(qián)一天就會(huì)蒸發(fā)，很多人不敢冒險(xiǎn)，所以紛紛賣(mài)出以求安心。

很多人說(shuō)自己沒(méi)有英偉達(dá)的股票，為何要擔(dān)心呢？

因?yàn)?a href="http://m.quanfeilong.cn/home">產(chǎn)業(yè)鏈牽扯范圍太廣，華爾街的模型估算，明天這份財(cái)報(bào)直接牽動(dòng)全球10萬(wàn)億美元的資產(chǎn)。

以大A為例，除了年初的ds和人形機(jī)器人，之后的大題材基本都圍繞AI展開(kāi)：

比如液冷、cpo、pcb、銅箔等，都與英偉達(dá)直接相關(guān)；

大熱的儲(chǔ)能電池，主要有兩大推動(dòng)力，一是新能源，二是AI算力；

之前大漲的存儲(chǔ)芯片，價(jià)格一天一個(gè)樣，主要是由AI服務(wù)器帶動(dòng)的；

最近大漲的鋰、電解液、vc，也都是為了制造電池；

包括電力的大規(guī)模升級(jí)，電力設(shè)備和電網(wǎng)改造的需求，也來(lái)自于AI……

大A漲幅大的公司，很多是因?yàn)槟玫搅撕Ｍ獬?jí)訂單，與海外大廠一榮俱榮、一損俱損。

花錢(qián)最猛的，一個(gè)是OpenAI，但它未上市，另一個(gè)就是英偉達(dá)，所以大家只能從它的財(cái)報(bào)里分析是否存在泡沫。

那么英偉達(dá)的業(yè)績(jī)會(huì)如何呢？

市場(chǎng)預(yù)期其收入在552 - 560億美元，增速超56%，重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)中心收入能否達(dá)到480億美元。

今天很多資金都在博弈，比如成交額165億的中際，很多資金一邊拉高股價(jià)，一邊做T，就是在押注明天。若超預(yù)期就繼續(xù)炒作，不行就撤離，左右都能賺一筆。

貓哥覺(jué)得英偉達(dá)肯定能達(dá)到預(yù)期，但會(huì)面臨很大分歧。

最近不少大佬在做空唱空英偉達(dá)，其實(shí)深入了解就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些人主要是因?yàn)闆](méi)賺到錢(qián)，要么賣(mài)飛，要么錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)。

比如孫正義最近清倉(cāng)了英偉達(dá)股票，他很坦誠(chéng)，說(shuō)看不懂。

最早孫正義花40億買(mǎi)了5%的股份，這筆錢(qián)放到現(xiàn)在價(jià)值2200億美元，結(jié)果他賺了30億就清倉(cāng)了。去年又花30億建倉(cāng)，今年全賣(mài)了，賺了28億。

本來(lái)能賺2200多億，結(jié)果只賺了58億，這心情，炒股的人都懂。

所以不管結(jié)果如何，調(diào)整是必然的。即便超預(yù)期，也會(huì)迎來(lái)回調(diào)，不然后來(lái)者怎么入場(chǎng)呢？

不同的是調(diào)整幅度會(huì)有差異，不過(guò)這幾天大A這類(lèi)板塊已有明顯回撤，接下來(lái)幅度不會(huì)太大，50日線對(duì)應(yīng)3905點(diǎn)，應(yīng)該差不多到底了。

但AI的潮流難以阻擋，連起了個(gè)大早、趕了個(gè)晚集的百度都嘗到了AI的甜頭，相關(guān)業(yè)務(wù)收入增速超50%。

很多人總拿2000年的網(wǎng)絡(luò)泡沫說(shuō)事，但這絲毫沒(méi)有妨礙后來(lái)互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展。AI現(xiàn)在的走勢(shì)明顯比2000年穩(wěn)健得多，而且這絕對(duì)是人類(lèi)歷史上偉大的科技革命，所以真不用在意幾天的波動(dòng)，耐心等待吧。